عمليات الدمج والاستحواذ والاقتناءات

الدمج والاستحواذ

تسعى العديد من الشركات إلى الدمج والاستحواذ مع الأخذ في الاعتبار أن زيادة الاعتماد المتبادل للأسواق على مختلف السلع والخدمات بالإضافة إلى زيادة المنافسة الأجنبية، فمن الواضح أننا نعيش اليوم في وقت يشهد تغيرات كبيرة.

لهذا السبب تعمل العديد من الشركات على توسيع نطاقها الجغرافي ونموها من خلال عملية الدمج والاستحواذ

 

الشركات التي تختار النمو ، تحاول عادةً:

  • الحصول على حصة إضافية في السوق
  • والوصول إلى قاعدة عملاء جديدة
  • وتحقيق أرباح اقتصادية
  • وتوفير عائدات لمساهميهم.

يحدث النمو اليوم في كثير من الحالات من خلال عمليات الدمج والاستحواذ.

فوائد الدمج والاستحواذ

تتمتع عمليات الاندماج والاستحواذ بالعديد من الفوائد المحتملة، والتي تركز بشكل أساسي على:

  • زيادة الأرباح وقيمة المساهمين من خلال وفورات الحجم الناتجة عن زيادة الحصة السوقية
  • الاستخدام الموسع لشبكة التوزيع الحالية من خلال اكتساب قدرات منتج جديدة
  • توسيع قدرة المنتج القوية في الأسواق الجديدة
  • تنويع المنتجات ومخاطر السوق.

بهذه الطريقة ، تصبح عمليات الدمج والاستحواذ أداة أساسية لتطوير الشركات في السوق العالمية اليوم.

والتي تتميز بالتوحيد والتقارب والمنافسة على المواهب والتكنولوجيا والأهمية المتزايدة لهذه الأصول غير الملموسة مثل المعرفة والمهارات وعلاقات العملاء.  

كيف يتم الدمج والاستحواذ

إما أن يتم عن طريق الضم وحل الشركة ونقل الأموال إلى شركة أخرى، أو بطريق المزج وهو حل الشركتين وتأسيس شركة جديدة تنتقل إليها جميع حقوق والتزامات الشركتين. 

أنواع الدمج

هناك ثلاثة أنواع من الدمج، وهي: 

  • الدمج الأفقي. 
  • الدمج الرأسي. 
  • الدمج المتنوع. 

الدمج الأفقي

وهو دمج يحدث بين شركتين تعملان في نفس النشاط، لعمل شركة أكبر تتمتع بمزايا تتناسب مع حجم الشركة الجديد وتحقيق المزيد من الأرباح والحصول على مزايا احتكارية. 

الدمج الرأسي

وهذا الدمج يحدث بين شركتين تتمتع بأنشطة مكملة مثل أن تتعاقد شركة تصنيع مع شركة للمواد الخام للمنتجات المصنعة في الشركة الأولى، وهذا الدمج ينتج عنه تقليل التكاليف، وهذا النوع من الدمج يخلق التكامل في الإنتاج. 

الدمج المتنوع

وهو دمج يحدث بين شركتين لها أنشطة اقتصادية مختلفة، ويحدث هذا الدمج لأهداف زيادة تنوع المنتجات أو التوسع في السوق أو بهدف التنوع في الأنشطة. 

الفرق بين الدمج والاستحواذ

على الرغم من أن عمليتي الدمج والاستحواذ تتشابهان في العديد من الإجراءات من حيث دور الوسطاء ومعايير تقييم الأصول وإعادة الترتيبات الخاصة بتحديد مصير العقود المرتبطة بتلك الشركة وحصص المساهمين، إلا أن هناك معيارين للتفريق بين العمليتين، وهما: 

  • المقابل الممنوح: إذا كان المقابل الممنوح هو مال وليس حصة فإن هذا استحواذ، أما إذا كان المقابل حصة من الشركة يعد هذا دمجًا. 
  • مال الشركة: إذا لم تنقضي الشركة بعد شراء شركة أخرى لأسهمها تكون العملية استحواذ، أما إذا تم إنشاء شركة جديدة يكون دمج. 

غالبًا ما يكون الاندماج أو الاستحواذ قرارًا ضروريًا لصالح ميزتك التنافسية. 

ومع ذلك ، يمكن أن تكون هذه العملية المعقدة والمستهلكة للوقت أكثر ضررًا من نفعها بدون الدعم الدقيق والمساعدة العملية. 

يمكننا المساعدة من خلال تواجدنا الإقليمي القوي في دول مجلس التعاون الخليجي ، ومكاتبنا في دبي والرياض ، بالإضافة إلى مقرنا الرئيسي في القاهرة ، مصر. 

لدينا عقود من الخبرة في السوق ومجموعة متنوعة من العملاء ، مما يجعل AHG شريكًا موثوقًا به لهذه العملية الدقيقة. 

ستضمن شبكتنا تقديم خدمات استشارية متميزة. 

يمكن لمتخصصي مجموعة AHG المتميزين في دبي والقاهرة ترتيب تقارير العناية الواجبة اللازمة لتقييم الأداء المالي ووضع الأعمال بشكل موضوعي قبل الشراء. 

العناية الواجبة قادرة على تحديد الأهداف المحتملة ، وفحصها للتأكد من ملاءمتها ، ومساعدتك في زيادة التمويل اللازم وتحسين الوضع المالي والضريبي للشركة المدمجة الجديدة. 

بدلاً من ذلك ، قد تقرر تحسين وضعك من خلال التخلص. مرة أخرى ، يمكننا المساعدة – تقييم الأصول الخاصة بك ، وتحديد المشتري المناسب والمساعدة في التفاوض على الصفقة.

نحن نقدم الدعم لعملياتك على الصعيد العالمي ، ونؤكد امتثالها للقوانين واللوائح والمعايير المحلية. أمن المعلومات المالية هو جزء لا يتجزأ من ممارستنا. 

يضمن محاسبونا المحترفون الامتثال للمبادئ الأساسية الخمسة للأخلاقيات: النزاهة والموضوعية والكفاءة المهنية والعناية الواجبة والسرية والسلوك المهني.